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　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。海目星激光科技集团股份有限公司（以下简称“公司”、“上市公司”、“海目星”、“海目星集团”）于2025年9月11日收到上海证券交易所科创板公司管理部下发的上证科创公函【2025】0369号《关于海目星激光科技集团股份有限公司2025年半年度报告的信息披露监管问询函》（以下简称“《问询函》”）。公司会同保荐机构中信证券股份有限公司就《问询函》有关问题逐项进行认真核查落实，现将有关问题回复如下：在本问询函相关问题的回复中，若合计数与各分项数值相加之和在尾数上存在差异，均为四舍五入所致。

　　问题一：关于经营业绩下滑。年报及半年报显示，2024年及2025年上半年，公司分别实现营业收入45.25亿元、16.64亿元，同比下滑5.82%、30.50%；分别实现归属于上市公司股东的净利润-1.63亿元、-7.08亿元，均由盈转亏，净利润同比减少4.85亿元、8.6亿元。公司下游客户主要分布于锂电、消费电子、光伏等领域。从单季度毛利率看，2024年第四季度毛利率1.87%，显著低于其他季度表现。

　　请公司：（1）分别说明2024年及2025年上半年前十大客户基本情况、合作历史、销售内容、销售金额及变动原因、销售毛利率、关联关系、是否为最终客户、应收账款余额、采购的设备是否已实际安装运行等；（2）说明2024年第四季度主要订单项目对应收入确认金额、时点及依据，是否符合合同约定及企业会计准则规定，并结合各主要项目毛利率情况，说明当季度整体毛利率大幅下降的原因及合理性；（3）分别说明2025年上半年公司收入、毛利率变动与同行业可比公司存在差异的原因及合理性。

　　（一）分别说明2024年及2025年上半年前十大客户基本情况、合作历史、销售内容、销售金额及变动原因、销售毛利率、关联关系、是否为最终客户、应收账款余额、采购的设备是否已实际安装运行等（1）2024年度前十大销售客户及情况如下：

　　动力和储能电池领域完整的研发、 制造；材料、电芯、电池系统、电 池回收

　　动力/储能锂离子电池单体到系统应 用的研发，生产和销售，专注于为新能源汽车动力及智慧电力储能提 供优质解决方案

　　电池制造;电池销售;货物进出口;技 术进出口;进出口代理;汽车销售;新 能源汽车废旧动力蓄电池回收及梯 次利用等

　　单晶硅棒、单晶硅片、多晶铸锭、 多晶硅片；高效太阳能电池、组件 和光伏应用系统的研发、加工、制 造、安装和销售；太阳能原料及相 关配套产品的生产和销售

　　太阳能光伏电站设备制造、太阳能光伏电站设备及系统装置安装；多 晶铸锭、单晶硅棒、硅片、太阳能电池片、光伏组件的制造；太阳能、 光能技术开发

　　电池制造；电池销售；储能技术服 务；智能控制系统集成；输配电及 控制设备制造；智能输配电及控制 设备销售；配电开关控制设备制造； 信息系统集成服务；电池零配件生 产；电池零配件销售等

　　动力/储能锂离子电池单体到系统应 用的研发，生产和销售，专注于为新 能源汽车动力及智慧电力储能提供 优质解决方案

　　建设工程施工，自有资金投资的资产 管理服务；市政设施管理；土地整治 服务；创业空间服务

　　以自有资金从事投资活动；汽车新车 销售；汽车旧车销售；电力电子元器 件制造；电池制造；电动机制造等

　　太阳能电池及组件、系统设备的销售 及技术服务；光伏材料和设备的销售 及技术服务

　　电工仪器仪表制造；电工仪器仪表销 售；仪器仪表修理；电力电子元器件 制造；电力电子元器件销售；机械设 备研发；机械电气设备制造；机械电 气设备销售；电气设备修理；电气设 备销售

　　电池及电池组（含新能源储能、新能 源汽车用锂离子电池、电池组）、电 池材料、电池零部件、电池设备、电 池仪器仪表、电源管理系统的研发、 生产、销售和租赁及提供相关技术服 务；电池回收；新能源汽车销售、租 赁及售后服务；电源设备、通信设备、 通讯器材、电子元器件的制造与销售

　　客户销售额为98,424.21万元，占比59.13%。近一年一期前十大客户销售额占比整体保持稳定，但客户变动相对较大。公司的销售订单取决于下游客户新建、扩建产能及生产线更新换代的需求，而不同客户根据其扩产计划及投资节奏对设备进行采购；同时，2023年到2024年上半年锂电和光伏行业供需矛盾升级，上游客户的投资阶段性下降。综合以上原因导致前十大客户及其交易金额有所变动。公司多年来在激光及自动化综合应用的相关行业深耕细作，在深刻理解客户需求及把握行业发展趋势的基础上，持续开发了多款具有较大竞争力的产品。

　　与此相适应，公司不断加大客户开发力度，亦与行业内龙头或知名客户建立了稳定且深入的合作关系。截至2025年6月末，公司在手订单金额（含税）合计约为100.85亿元，有力地保障了公司的持续经营能力。公司主要客户未发生重大变化，公司和上述客户仍然保持较好的合作关系。

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　　（二）说明2024年第四季度主要订单项目对应收入确认金额、时点及依据，是否符合合同约定及企业会计准则规定，并结合各主要项目毛

　　（1）2024年第四季度主要订单项目对应收入确认金额、时点及依据符合合同约定及企业会计准则规定2024年第四季度前五大客户对应的前五大合同确认收入金额及收入确认方式如下：

　　设备调试合格之日起6个月后， 产品品质、产量、设备的稳定 性达到合同和/或技术协议书中 要求，乙方应向甲方提交详细 的竣工交付验收方案，双方进 行设备运行交付验收；终验收 为质保期满对设备生产效率、 故障率、良品率、售后服务、 有无违约等的验收。

　　乙方按约定完成合同约定的工 作内容后书面通知甲方进行验 收，由甲方组织人员进行验收。 甲方收到乙方交付的工作成果 后按双方签订的《技术协议》 标准进行验收确认。

　　设备具备试生产条件，设备移 交给甲方。自初验收合格之日 起，设备运行6个月，无质量 问题，符合本合同及其技术协 议约定的，进行终验收。

　　经甲方、乙方双方确认达到生 产条件，甲方、乙方按照本合 同及其附件约定的技术要求、

　　验收要求、国家标准（如本合 同及其附件约定的技术要求与 国家标准不一致的，以技术要 求较高的为准）进行终验收， 在甲乙双方共同确认产品已达 到合同规定的技术要求和质量 要求后，由甲乙双方代表签署 终验收合格单（验收合格单由 甲方提供）后视为终验收合格。

　　设备换型工装，验收条款随主 合同约定：自初验收合格之日 起，设备运行6个月，无质量 问题，符合本合同及其技术协 议约定的，进行终验收。

　　设备安装调试完毕并使用30 天后，甲、乙双方在符合国家 相关标准条款的基础上，根据 合同及其附属协议对设备正式 进行验收，验收合格后，双方 在《设备验收意见及移交记录》 上签字确认。

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　　设备发货到客户指定地点，双 方共同对设备进行初验收，并 在《送货单》上签字确认

　　在货物安装、调试完成后，卖 方应及时以书面形式通知买方 进行买方最终验收。买方应在 收到验收通知后30天内根据 整体工程验收安排组织最终验

　　收。最终验收依据技术协议规 定，买卖双方应在买方最终验 收合格后签署最终验收合格证 书

　　采购标的物交付、安装以后， 由乙方通知甲方或甲方关联企 业采购部门及需求部门依据公 司固定资产验收流程规范进行 验收，甲方或甲方关联企业验 收单签核完毕之日，视为采购 标的物验收合格之起算日。

　　设备发货到客户指定地点，双 方共同对设备进行初验收，并 在《送货单》上签字确认

　　按照产品划分，公司产品主要分为标准化产品和非标准化产品，其收入确认的具体流程及主要单据存在差别。公司的动力电池激光及自动化设备产品为非标准化产品，光伏行业激光及自动化设备为非标准化产品，3C消费类电子激光及自动化设备包含标准化产品和非标准化产品，钣金激光切割设备为标准化产品。

　　公司按照销售合同约定将货物全部 交付给买方，无需安装调试的产品 在取得经买方签字的送货单时确认 收入，需安装调试验收的经买方验 收合格并取得经买方确认的验收证 明后或经买方确认并取得收款凭据 的时间确认收入

　　根据相关企业会计准则的规定，对于在某一时点履行的履约义务，公司在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，公司考虑下列迹象：

　　? 公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品或服务负有现时付款义务。

　　? 公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权。

　　? 公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬。

　　根据公司销售产品特点及业务模式，公司在取得客户验收单或签收单时，即表明上述控制权转移迹象已经实现。综上，2024年第四季度主要订单项目对应收入确认符合合同约定及企业会计准则规定。

　　营业成本（2024年四季度，《企业会计准则 解释第18号》明确规定对不属于单项履约义 务的保证类质量保证产生的预计负债，由“销 售费用”调至“营业成本”）

　　2024年12月份，公司按照《企业会计准则解释第18号》规定对不属于单项履约义务的保证类质量保证产生的预计负债，将1-12月份

　　的售后服务费8,197.21万元由“销售费用”调至“营业成本”。出于可比性考虑，上表已将12月份调至营业成本的售后服务费按费用发生时

　　间分配回四个季度进行对比分析。调整后2024年第四季度毛利率为9.16%，对比前三季度下降幅度较大。受前两年行业周期性供需失衡及

　　竞争压力的影响，下游客户投资需求降低产能规划调整，公司获取的订单质量不高且存在部分客户战略性低价接单，外加客户验收意愿减弱，

　　延长交付验收周期，使得安装、调试成本增加，部分订单出现亏损，影响整体毛利率下滑，尤其四季度较为明显。